На неликвидных рынках торговать внутри дня или скальпить невозможно или убыточно. Ликвидность – одно из ключевых понятий в финансах и трейдинге. Это мера того, насколько насколько быстро один актив можно обменять на другой.
Соответственно, перед брокером встает техническая задача предложить из нескольких вариантов наилучшую для клиента котировку. Ее призван решить агрегатор ликвидности, который может работать по одной из двух моделей. Понятно, что даже дневные объемы торгов подобных банков исчисляются суммами со многими нулями. Как же https://www.xcritical.com/ тогда поучаствовать в торговле обычному розничному инвестору? Именно они делают форекс рынок доступным для широких масс – как для прямого назначения (обмена валюты), так и для спекулятивных операций в попытках заработать. При помощи кредитного плеча они одалживают трейдеру необходимый для участия на рынке капитал.
Децентрализованные Биржи
Ликвидность той или иной пары — один из основных факторов, с учётом которых принимаются решения в процессе торговли. Трейдер всегда оценивает потенциал валютной пары по движению цены, которое инструмент поставщики ликвидности демонстрирует. От этого зависит торговая стратегия, в том числе выбор валютных пар. Ликвидность финансовых инструментов основана на точных цифрах, поэтому не составляет труда её измерить.
В ECN-сети еще торгуют крупные хедж-фонды, взаимные фонды и инвестиционные компании. Именно из-за того, что данные банки и фонды торгуют огромными объёмами на различных биржах, в единственный момент времени не может быть одной единой точной цены на финансовый инструмент. К примеру, на разных фьючерсных биржах, цена на одно и тот же золото может быть разной, хоть и незначительно, и это нормально. Делаем вывод — нет единого достоверно правильного поставщика ликвидности.
Конечно, до сих пор существуют и псевдо-форекс компании, которые не имеют никаких поставщиков ликвидности. То есть когда трейдер покупает 1 лот, компания условно ему продаёт 1 лот. Потому что в реальности никакой сделки не происходит, это просто внутренняя бухгалтерия, а ваша позиция — это просто ставка на повышение/понижение индикативного курса. За счёт того, что большинство клиентов, как правило, «сливает деньги», профит зарабатывающим трейдерам выплачивается за счёт таких депозитов. И если профитных трейдеров мало и/или профит их не существенен, то такие трейдеры проблем не составляют.
Криптовалютные Маркет-мейкеры
Если ордер на продажу – биржа сопоставляет его с лучшей ценой на покупку. Если покупателей больше, чем продавцов, цена будет двигаться вверх. В конечном итоге, ликвидность – это сама возможность торговать. На ликвидном рынке много покупателей и продавцов – а значит, возможностей для сделок. При этом допускается локирование сделок, что для банковского форекса – редкость. Актуальные рыночные котировки доступны также в выходные дни.
Существует целая система показателей ликвидности, позволяющая за короткий срок оценить активы, котирующиеся на спотовом и срочном рынках. Высоколиквидный рынок – это стабильные операции с большим количеством и высокими объемами совершаемых сделок. На Форексе – это в первую очередь валюта, чем меньше разница между ценой на продажу и покупку, тем больше вероятность того, что рынок «сделает Вас богатым». Если же разрыв в ценах будет достаточно большим, есть огромный риск финансового краха.
Кто Такие Поставщики И Агрегаторы Ликвидности И Как Они Поставляют Ликвидность Forex-компаниям?
Предположим, что в пуле ликвидности есть два актива, ETH и стейблкоин DAI. Чтобы обеспечить ликвидность пулу, поставщик должен депонировать в него обе монеты в равной стоимости. Например, 1 ETH и 4320 DAI — это текущая рыночная стоимость Эфириума в DAI.
- В ECN-сети еще торгуют крупные хедж-фонды, взаимные фонды и инвестиционные компании.
- Например, акции находящейся в упадке компании, стоимость которых сильно завышена.
- Деньги в любой момент можно обменять на какие угодно товары.
- Однако негативные новости не пугают категорию новых участников крипторынка.
Особенность заключается в том, чтобы делиться эквивалентным объёмом двух криптовалют. Например, если человек отправляет в ликвидность один эфир для пары ETH/USDT, он также должен доложить 4320 долларов в USDT по сегодняшнему курсу Эфириума. Говоря “рыночная цена”, мы имеем ввиду цены аск и бид, в зависимости от направления нашей сделки. Сделка возможна тогда, когда покупатель принимает цену продавца, а продавец примет цену покупателя. В момент, когда покупатель и продавец “бьют по рукам”, возникает рыночная цена.
Такой механизм работы на динамичном рынке может приводить к проскальзываниям и задержкам в исполнении ордеров, что затрудняет торговлю на новостях. Крупнейший на настоящий момент ECN агрегатор – Currenex. Наконец, пулы ликвидности могут влиять на цены криптовалют, способствуя как снижению, так и увеличению волатильности в зависимости от их использования в арбитраже или спекуляциях. Примеры пулов ликвидности включают Uniswap, PancakeSwap, Aave и Compound, которые обеспечивают торговлю криптовалютами и предоставление кредитов через использование пулов ликвидности.
Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться. Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости. Второй по величине ипотечный кредитор в США United Wholesale Mortgage (UWM) объявил, что планирует начать приём платежей в криптовалюте к концу 2021 года. Эту информацию раскрыл генеральный директор компании Мат Ишбия во время конференции по поводу финансовых результатов UWM за прошедший квартал. Сама компания была ранее известна как United Shore Financial и предоставила ссуды на сумму около 183 миллиардов долларов в 2020 году. Соответственно, поддержка ей платежей в криптовалюте может сделать цифровые активы куда более популярными.
Пулы ликвидности стимулируют LP вносить свои токены в пулы, и они часто делают это, разделяя с ними торговые комиссии и другие вознаграждения в обмен на их вклады. Впрочем, можно ожидать прямой работы по схеме банк-банк – в том случае, если пользоваться российским банковским форексом. Крупные банки, оказывающие форекс услуги – ВТБ24, Нефтепромбанк и некоторые другие.
Поставщики Ликвидности Криптовалют
Они помогают улучшить ликвидность, децентрализацию, прозрачность и эффективность рынка. Стратегия инвестирования в пул ликвидности представляет собой план действий, учитывающий ваши цели, риски и инвестиционные возможности. Выбор между способами зависит от ваших целей и готовности к риску. Поставщики ликвидности обеспечивают стабильный
Теперь пулы ликвидности предлагают децентрализованное решение этой проблемы. Недостаток в том, что перебор вариантов нередко приводит к реквотам – просто потому, что нужная точная цена среди предложенных вариантов не нашлась или быстро изменилась. Трейдеры с опытом, практикующие сбалансированную торговлю, обычно используют и волатильные пары, и низковолатильные. Как правило, первые торгуются в краткосрочной перспективе или даже внутри дня, а вторые — в среднесрочной. Подобная стратегия позволяет заработать при успешном попадании в тренд, вместе с тем ограничивает убытки, если трейдер правильно распорядился ордерами стоп-лосс и тейк-профит.
Их задача – объединение многочисленных клиентов, не готовых в одиночку выходить на межбанковский рынок. К наиболее крупным мировым агрегаторам ликвидности относятся Currenex, Integral, KCG Hotspot, CFH Clearing, LMAX Exchange. Когда форекс брокер имеет прямой выход в пул ликвидности крупных поставщиков Tier-1, а это и есть ECN-есть или межбанк, таких брокеров называют ECN-брокерами. Когда форекс брокер имеет прямой выход на крупного поставщика ликвидности Tier1 (крупный банк) или в пул из нескольких мелких поставщиков ликвидности Tier2 (такие тоже есть), его называют DMA-брокер. В пулах ликвидности присутствуют риски для всех участников рынка. Во-первых, все сделки функционируют с помощью смарт-контрактов и в случае системной ошибки можно потерять активы.
Теперь вы участвуете в пуле ликвидности Toncoin/USDT и будете получать доход за каждый совершённый обмен в этой паре. Для этого стоимость ваших Toncoin и ваших USDT должна быть равной. Например, если вы держите в Toncoin $10, то и в USDT у вас должно быть не менее $10. Биржа не может успешно функционировать без пулов ликвидности. Также есть DEX-биржи, работающие через ордербук – например, dYdX.
